Swing dan position trading

Swing trading menahan posisi selama beberapa hari hingga beberapa minggu. Position trading menahan posisi lebih lama lagi, bisa berbulan-bulan. Keduanya berbeda dari trading harian yang menutup posisi di sesi yang sama. Perbedaan utamanya bukan pada target harga, melainkan pada biaya yang muncul setiap malam. Biaya inap atau swap dipotong dari akun Anda selama posisi masih terbuka. Semakin lama posisi ditahan, semakin besar akumulasi swap yang harus dibayar.

Swap dihitung berdasarkan selisih suku bunga dua mata uang dalam pasangan. Untuk XAU/USD, swap ditentukan oleh broker dan bisa berupa biaya atau pendapatan tergantung arah posisi. Jika Anda membeli XAU/USD, Anda mungkin dikenakan swap negatif per malam. Jika Anda menjual, bisa jadi swap positif, tetapi tidak selalu. Besaran swap bervariasi antar broker dan dapat berubah setiap hari. Karena itu, periksa tabel swap di platform Anda sebelum membuka posisi.

Biaya inap tidak hanya berlaku pada malam hari kerja. Posisi yang melewati akhir pekan dikenakan biaya inap tambahan, biasanya tiga kali lipat dari swap harian. Ini karena pasar tutup pada Sabtu dan Minggu, sehingga broker membebankan biaya untuk dua hari tersebut di muka. Jika Anda menahan posisi dari Jumat hingga Senin, Anda membayar swap untuk tiga malam sekaligus. Akumulasi ini dapat menggerus laba Anda secara signifikan. Hitunglah total swap sebelum menentukan berapa lama posisi akan ditahan.

Celah semalam adalah perbedaan harga antara penutupan dan pembukaan pasar berikutnya. Celah ini bisa terjadi karena berita ekonomi, geopolitik, atau sentimen pasar saat pasar tutup. Pada instrumen seperti XAU/USD, celah bisa cukup lebar, terutama jika ada pengumuman penting dari bank sentral. Jika Anda menahan posisi semalam, Anda tidak bisa menutup posisi selama pasar tutup. Anda hanya bisa melihat harga bergerak jauh dari level yang Anda inginkan.

Risiko celah semalam berbeda dari risiko intraday. Dalam trading harian, Anda bisa keluar kapan saja selama pasar buka. Dalam swing atau position trading, Anda menanggung risiko selama pasar tutup. Celah bisa membuat harga melompat melewati level henti rugi Anda. Akibatnya, kerugian bisa lebih besar dari yang Anda perkirakan. Untuk mengukurnya, perhatikan jarak antara harga penutupan dan level henti rugi Anda. Jika jarak itu terlalu dekat, celah kecil saja bisa memicu kerugian besar.

Cara mengurangi risiko celah adalah dengan mengurangi ukuran posisi. Anda juga bisa menahan posisi hanya pada instrumen yang likuid dan memiliki celah kecil. XAU/USD termasuk likuid, tetapi tetap bisa memiliki celah saat ada berita besar. Periksa kalender ekonomi untuk mengetahui jadwal rilis data penting. Jika ada data besar, pertimbangkan untuk menutup posisi sebelum pasar tutup. Ingat, menahan posisi semalam berarti Anda menukar risiko sesi dengan risiko celah.

Untuk menghitung laba bersih, Anda perlu mengetahui nilai per poin dan total swap. Misalkan Anda membuka posisi beli XAU/USD di harga 2,410.00 sebanyak 1 lot. Nilai per 1.00 poin adalah Rp600.000. Jika harga naik 1.50 poin, laba kotor Anda adalah 1.50 dikali Rp600.000 sama dengan Rp900.000. Namun, Anda menahan posisi selama lima malam. Jika swap Rp75.000 per malam, total swap adalah Rp75.000 dikali 5 sama dengan Rp375.000. Laba bersih sebelum biaya lain adalah Rp900.000 dikurangi Rp375.000 sama dengan Rp525.000.

Perhitungan di atas belum termasuk biaya inap akhir pekan. Jika lima malam tersebut mencakup akhir pekan, biaya inap tambahan bisa dikenakan. Misalnya, biaya inap akhir pekan adalah tiga kali swap harian, yaitu Rp225.000. Maka total swap menjadi Rp375.000 ditambah Rp225.000 sama dengan Rp600.000. Laba bersih Anda turun menjadi Rp900.000 dikurangi Rp600.000 sama dengan Rp300.000. Ini menunjukkan bahwa biaya inap dapat memangkas laba secara signifikan. Selalu periksa apakah periode penahanan Anda melewati akhir pekan.

Broker dapat membulatkan swap, mengenakan biaya administrasi, atau mengutip swap pada jam yang berbeda. Ada juga biaya inap tambahan untuk posisi yang melewati akhir pekan. Semua angka ini bervariasi antar broker. Jadi, baca tabel swap di platform Anda sebelum membuka posisi. Jangan hanya mengandalkan perhitungan teoretis. Pastikan Anda memahami bagaimana broker Anda menghitung swap dan biaya lainnya. Dengan begitu, Anda bisa memperkirakan laba bersih dengan lebih akurat.

Sebelum menahan posisi, tetapkan dulu ukuran posisi yang membuat biaya inap tetap kecil dibandingkan modal. Ukuran posisi menentukan berapa rupiah yang dipotong setiap malam, jadi angka ini harus dihitung lebih dulu, bukan setelah posisi terbuka. Periksa juga apakah modal yang tersisa masih cukup menahan pergerakan harga yang berlawanan selama beberapa hari. Jika biaya inap harian sudah mendekati sebagian besar target laba, ukuran posisi itu terlalu besar untuk ditahan lama.

Hitung batas biaya inap per malam sebagai persentase dari modal. Misalnya modal Rp10.000.000 dan swap Rp75.000 per malam berarti biaya inap 0,75 persen per malam. Selama lima malam, biaya itu menjadi 3,75 persen dari modal. Angka ini membantu membandingkan satu instrumen dengan instrumen lain tanpa melihat nilai poinnya. Batas yang wajar berbeda untuk setiap orang, jadi tentukan sendiri sebelum membuka posisi.

Periksa juga jadwal rilis data besar yang jatuh selama posisi ditahan. Celah semalam sering muncul setelah data dirilis saat pasar tutup, dan jarak ke level henti rugi bisa berubah dalam sekejap. Pastikan level henti rugi ditempatkan pada jarak yang masih masuk akal setelah memperhitungkan celah tersebut. Jika jadwal data terlalu padat, menahan posisi lebih lama hanya menambah ketidakpastian. Semua pemeriksaan ini dilakukan sebelum posisi dibuka, bukan sesudahnya.